Новая порция изменений в банковском регулировании, представленная Центробанком в понедельник, во многом сводится к несложной сделке: вы по возможности идите навстречу заемщикам (реструктурируйте кредиты, конвертируйте валютные займы в рублевые, не забирайте залоги, не выселяйте ипотечников-неплательщиков и т. д.), а мы продлеваем вам срок, когда не надо формировать положенные в таких случаях повышенные резервы. И даже стимулируем некоторые виды кредитов (например, необеспеченные потребительские займы наименее закредитованным людям).
ЦБ объясняет свою логику тем, что, как водится, есть две новости. Хорошая: банки стали чувствовать себя лучше – рынки стабилизировались, а массовые реструктуризации (в общей сложности на 5 трлн руб.) позволили части заемщиков восстановить финансовое положение. В июне банки заработали 70 млрд руб. чистой прибыли – это почти в 2 раза меньше, чем годом ранее, но в сравнении с майскими 0,5 млрд руб. фантастический результат. Плохая: впереди масса проблем – в экономике спад, компании и граждане зарабатывают меньше – следовательно, растут кредитные риски. Поэтому теперь главное для банков – купировать будущие проблемы. Для этого надо работать с заемщиками, которым нужна реструктуризация, так можно избежать части дефолтов.
Поэтому взять и отменить антикризисные послабления нельзя – банки могут сократить кредитование, что усугубит спад. Но возвращаться к прежнему регулированию надо, «поскольку только корректная оценка рисков может обеспечить долгосрочную устойчивость финансового сектора».
Опасения не подтвердились
Такого от наших банков не ожидали. Пока это первый кризис, обошедшийся без их массовых банкротств или системной господдержки. Российские банки проходят его гораздо лучше, чем ожидалось, говорит главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Банковская система пока устойчива к экономическим потрясениям, соглашается вице-президент Moody’s Ольга Ульянова.
Главное слово здесь, конечно, «пока» – прошла только первая волна. О полной стабильности говорить нельзя, предупреждает Ульянова: кризис еще не завершился, банки почти не зарабатывают – отрасль может стать прибыльной не ранее 2022 г. Почти 90% июньской прибыли – 62 из 70 млрд руб. – заработал Сбербанк. Кстати, высокая доля госбанков – одна из основных причин устойчивости системы, так, например, считает Орлова.
Сейчас прибыль для банков не главное, важнее капитал. Moody’s считает его главным «мерилом платежеспособности» системы. С ним у банков пока очень неплохо. Таких вливаний, как в предыдущие кризисы, не потребуется – по крайней мере, так считает Moody’s. Это результат политики ЦБ. Последние годы он заставил банки нарастить буферы капитала по требованиям Базеля III и улучшить качество этого капитала. За счет подавления кредитования связанных сторон и выведения с рынка крупных игроков, активно применявших такого рода практики, объясняет Ульянова.
А в карантин банковские каникулы растянули сроки обслуживания кредитов, напоминает Орлова, и позволили части заемщиков пройти это трудное время с меньшими потерями. Для себя и для банков.
Вопрос – насколько велика эта часть, и ЦБ хочет получить на него ответ. От него зависит истинное положение банковского сектора и придется ли государству снова помогать ему.
Проблем не счесть
Настоящее состояние кредитных портфелей наших банков не известно никому. Прежние методы оценки заемщиков зачастую перестали работать, отмечалось в исследовании McKinsey Global Institute: что могут сказать «доковидные» показатели о нынешнем состоянии заемщика? Ведущие банки быстро переходят на онлайн-анализ клиентов, проводимый буквально в режиме реального времени, – MGI называет это ключевым трендом. Сколько на балансах банков накопилось, но пока не отражено проблемной задолженности, неизвестно, говорит старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов. Важно и то, как жестко ЦБ будет к ней подходить. Но и это неизвестно.
Масштаб проблемы будет прямо зависеть от скорости восстановления экономики. Не следует считать, что если удалось купировать фазу острого кризиса, то это залог легкого перехода экономики к росту, предупреждает Орлова: огромная неопределенность сохраняется и банкам еще предстоит оценить реальный масштаб изменений качества клиентов. Если экономика будет восстанавливаться медленно, активы банков могут ухудшиться, согласна аналитик «ВТБ капитала» Светлана Асланова. ЦБ сейчас не может вернуть регулирование на докризисный уровень, объясняет Орлова: закручивание гаек лишь сильнее ухудшит качество портфеля. Приходится ждать, когда экономика начнет устойчиво расти.
Вырастет ли кредитование
Пока это ожидание длится, кредитование особо расти не будет – за исключением разве что ипотеки. Банки будут использовать регулятивные послабления и распускаемые буферы капитала в основном для создания резервов, объясняет Ульянова. Задача ЦБ не столько оживить кредитование, сколько не позволить экономике скатиться в самореализующееся кредитное сжатие, считает Орлова: невозможность перекредитоваться вызывает банкротство, переоценку кредитных рисков и новую волну банкротств.
Поддержать кредитование могли бы рекордно низкие ставки, но и тут есть препятствие. Мешает усиление консерватизма кредитных политик банков и слабеющая по мере сокращения доходов потребительская и сберегательная активность населения, отмечает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин. Это подтверждают приведенные ЦБ предварительные итоги июля: после наметившегося было восстановления задолженность россиян по необеспеченным потребительским кредитам снова снизилась – на 0,3%. Спрос населения на кредиты снижается, а требования банков к заемщикам ужесточаются, констатирует регулятор.
